Анализ формирования, распределения и использования прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97»

Анализ рентабельности проведем на примере табличных данных. Сначала найдем значение рентабельности для каждого из годов:

(12)

Для 2001 года:

Для 2002 года:

Для 2003 года:

Прирост рентабельности за 2002 год составляет:

ΔR2002=0.338 – 0.307 = 0.031 = 3,1 %

Прирост рентабельности за 2003 год составляет:

ΔR2003=0.557 – 0.338 = 0.219 = 21,9 %

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

(13)

(14)

Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

ΔRλp(2002) = 0,505 – 0,307 = 0,198 = 19,8 %

ΔRλp(2003) = 0,673 – 0,338 = 0,335 = 33,5 %

Рассмотрим влияния изменения фондоемкости. Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

(15)

(16)

Выделяем влияние фактора фондоемкости:

Δ RλF(2002) =0,382 – 0,505 = - 0,123 = -12,3 %

Δ RλF(2002) =0,313 – 0,673 = - 0,360 = -36,0 %

Рассмотрим влияние оборачиваемости оборотных активов. Рассчитаем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов/29, 30, 31/.

Δ RλE(2002) = R(2002)- RλF(2002) = 0,338 – 0,382 = - 0,044 = -4,4 %

Δ RλE(2003) = R(2003)- RλF(2003) = 0,557 – 0,313 = 0,244 = 24,4 %

ΔR (2002)= R(2002)-R(2001) = Δ Rλp(2002) + Δ RλF(2002) + Δ RλE(2002) =

= 0,198 – 0,123 – 0,044 =0,031 = 3,1 %

ΔR (2003)= R(2003)-R(2002) = Δ Rλp(2003) + Δ RλF(2003) + Δ RλE(2003) =

= 0,335 - 0,360 + 0,244 =0,219 = 21,9 %

Из данных таблицы 2.13 видно, что прибыльность продукции в 2002 году относительно 2001 года увеличилась на 0,188, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции. Фондоемкость 2002 года повысилась по сравнению с 2001 годом на 0,305. Это свидетельствует о понижении эффективности использования основных средств и ведет к перерасходу капитальных вложений. Оборачиваемость оборотных активов 2002 года увеличилась по сравнению с 2001 годом на 0.166 раз. Ускорение оборачиваемости оборотных активов способствует понижению потребности в запасах сырья, материалов, и ускоряет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.