Анализ платежеспособности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

(Клт) показывает, сколько рублей оборотных средств ( текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), то есть коэффициент показывает, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства: Клт=,

где IIА – итог второго раздела актива баланса (оборотные средства);

КП – краткосрочные пассивы (стр. 690 – (стр. 640 + 650 + 660).

Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности. Считается, что нормальный уровень коэффициента должен быть ³ 2 и не должен опускаться ниже 1,0.

В аптеке: необходимое 1,0 , оптимальное – не менее 2,0.

Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0, то предприятие неплатежеспособное. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности: Клтм.ц.= ,

где Клт м.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных

ценностей;

З - запасы (без стр. 217)

Коэффициент быстрой ликвидности

(промежуточного покрытия) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако начисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы: Клб= ,

где ДБ - расчет с дебиторами;

ДС - денежные средства и их эквивалент (стр. 260).

Удовлетворяет обычно соотношение более 0,8. В аптеке – 0,3 – 1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты ( ценные бумаги), то соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности

( Кла ) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств: Кла = .

Значение должно составлять ≥ 0,25-0,3. (В аптеке критическое значение параметра менее 0,1). Рассмотренные показатели являются основными. Известны также и другие показатели:

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами

показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:

Кwc =

Рекомендуемая нижняя граница – 10%, если показатель ниже, то финансовое положение является неудовлетворительным.

Коэффициент восстановления ( утраты ) платежеспособности

( Кв.п. )

К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – Кл.т.t 1)