Оборотные средства, их состав, структура и кругооборот на предприятии

Наиболее ликвидными средствами являются суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые тоже можно приравнять к деньгам. К быстрореализуемым активам относят товары, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, то есть те активы, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время.

Медленореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

Кругооборот оборотного капитала

Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в форме:

Д – Т …- Т – П – Т '… - Т ' – Д '

Следует отметить, что данной схемы придерживаются все авторы работ, ведь именно такая схема реально отражает движение оборотного капитала.

Кругооборот капитала охватывает 3 стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

На первой стадии (Д-Т) – стадии закупок оборотный капитал из формы денежных средств переходит в производственную (предметы труда или товары).

Вторая стадия (Т-П-Т ') совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство (П) купленных материальных ценностей, производственных запасов. На этой стадии производственная стоимость переходит в товарную, а по вещественному составу из производственных запасов вначале превращается а незаконченную продукцию, а затем – в готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия (Т '- Д ') или сбытовая, состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Разница между Д ' и Д составляет величину денежных доходов или финансовый результат хозяйственной деятельности. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала (приложение 2).

Кругооборот совершается постоянно и представляет собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый. Период оборота производственных запасов с момента их поступления в производство, незавершенное производство и готовая продукция до момента ее отгрузки формируют производственный цикл, в то время как финансовый цикл охватывает процесс как производства, так и реализации продукции, начинается с оплаты сырья, материалов и заканчивается получением денег от покупателей.

Таким образом, можно сделать вывод, что оборотный капитал предприятия состоит из оборотных производственных фондов, которые обслуживают сферу производства, и фондов обращения, назначение которых состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения. Оборотные средства осуществляют непрерывный кругооборот, начиная со стадии закупки материалов для производства и заканчивая стадией реализации товара.