Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств

Факторами «притока» оборотного капитала являются:

· реализация товаров

· реализация имущества

· рост дебиторской задолженности

· реализация акций и облигаций

Факторами «оттока» оборотного капитала являются:

· закупки сырья и материалов

· приобретение объектов основных средств

· выплата заработной платы

· уплата процентов за кредиты

· увеличение резервов по сомнительным долгам

· списание запасов товарно-материальных ценностей как потери

· начисления на заработную плату

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет – это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М =

Rn

+ ∆

KZ

,

где М – объем закупок материалов за отчетный период;

Rn – расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

∆KZ – изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет – это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

MZ

= М - ∆

Z,

где MZ – материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

∆Z – изменение остатков производственных запасов

Третий расчет – это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

DZ

=

N

- ∆

Ra

,

где DZ – денежные поступления от дебиторов;

N – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и спецналога;

∆Ra – изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период

Вывод: прибыль является одним из факторов формирования ликвидности баланса. Ликвидность оценивается по показателям, приведенным в ф. № 1, 2, 5. Эффективность хозяйственной деятельности и устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.